Giới thiệu
Để ngăn chặn sự nhảy cấp đột ngột trên delta và PL tại thời điểm thanh toán, chúng tôi giới thiệu phương pháp phân rã delta sẽ chỉ ảnh hưởng đến các hợp đồng tương lai và quyền chọn với thời gian hết hạn bằng hoặc nhỏ hơn 30 phút. Châu thổ của các sản phẩm này sẽ bị phân rã tuyến tính theo từng phút trong 30 phút qua cho đến khi hội tụ về 0.
Sản phẩm bị ảnh hưởng
hợp đồng tương lai và quyền chọn có thời gian hết hạn bằng hoặc nhỏ hơn 30 phút. (ngoại trừ Perp)
Thí dụ.
Cuộc gọi dài 15000 trong ngày hết hạn khi giao ngay là 16000, do đó, mức trung bình của quyền chọn là 1 và giá đánh dấu là 0,06. Sau 15 phút kể từ thời điểm thanh toán, đồng bằng sẽ giảm xuống còn 0,5 và đánh dấu mức giá là 0,03.
Ma trận rủi ro cho PM. (Chỉ ở chế độ Ký quỹ danh mục đầu tư)
Cú sốc giá trị cơ bản của phân tích kịch bản sẽ được chiết khấu tuyến tính trong thời gian thanh toán cho đến khi hội tụ với giá giao hàng. ví dụ: cú sốc 10% sẽ chuyển sang 5% sau 15 phút kể từ thời gian thanh toán.