5. Các quy tắc kiểm soát rủi ro để quản lý tài khoản

Hệ thống giao dịch ký quỹ hợp nhất (UM) có nhiều quy tắc kiểm soát rủi ro để quản lý tài khoản bao gồm buộc hủy lệnh, buộc hoàn trả và buộc thanh lý, sẽ được kích hoạt tuần tự khi các chỉ số rủi ro đạt đến một mức xác định.

Buộc hủy đơn hàng

Buộc hủy đơn đặt hàng là cách đầu tiên của BIT để bảo vệ tài sản của người dùng trong các điều kiện thị trường bất lợi.

Khi rủi ro tài khoản đã cao hơn một mức nhất định, nhưng vẫn chưa đạt đến mức rủi ro buộc phải thanh toán lại hoặc buộc thanh lý, hệ thống sẽ hủy một phần lệnh đang mở để giải phóng ký quỹ, và do đó giảm rủi ro tổng thể của tài khoản. Trong khoảng thời gian này, người dùng có thể đặt các lệnh chỉ giảm giá phái sinh và lệnh chỉ giảm giá giao ngay (tức là lệnh giao ngay không làm tăng khoản lỗ cắt tóc hoặc các khoản nợ tiềm ẩn).

Quy trình buộc hủy đơn hàng như sau:

Khi tổng tỷ lệ ký quỹ ban đầu của tài khoản lớn hơn hoặc bằng 100%, hệ thống sẽ hủy các lệnh đang mở để giải phóng số ký quỹ bị chiếm dụng và do đó làm giảm mức độ rủi ro của tài khoản.

Phạm vi hủy đơn đặt hàng: không-giảm-chỉ đơn đặt hàng

Trình tự hủy đơn hàng: hệ thống sẽ hủy lệnh phái sinh trước rồi mới hủy lệnh giao ngay.

Quy tắc hủy lệnh phái sinh (thông thường): đối với mỗi loại tiền tệ, lệnh sẽ bị hủy theo thứ tự giảm dần của số tiền ký quỹ ban đầu * giá chỉ số tiền tệ, cho đến khi tổng tỷ lệ ký quỹ ban đầu nhỏ hơn 100%.

Quy tắc hủy lệnh phái sinh (portfolio margin): hủy bỏ tất cả không giảm-chỉ đơn đặt hàng bằng tất cả các loại tiền cùng một lúc.

Quy tắc hủy đơn hàng giao ngay: Nếu tổng tỷ lệ ký quỹ ban đầu vẫn lớn hơn hoặc bằng 100% sau khi tất cả các lệnh phái sinh đã bị hủy, sau đó hệ thống sẽ bắt đầu hủy đơn đặt hàng giao ngay. Hệ thống sẽ hủy bỏ tất cả các đơn đặt hàng giao ngay dẫn đến một cắt tóc sự mất mát (tức là đơn đặt hàng trong đó Dài tỷ lệ cắt tóc tiền tệ > tỷ lệ cắt tóc tiền tệ ngắn) hoặc các đơn đặt hàng mang lại các khoản nợ tiềm ẩn (chế độ vay).

Cưỡng chế thanh toán lại

Cưỡng chế thanh toán lại là tuyến thứ hai của BIT để bảo vệ tài sản của người dùng trong các điều kiện thị trường bất lợi.

Khi rủi ro tài khoản cao hơn mức buộc phải hủy lệnh nhưng chưa đến mức rủi ro buộc phải thanh lý, hệ thống sẽ tham gia quy trình hoàn trả bắt buộc để thanh toán một phần nợ phải trả và do đó giảm rủi ro tổng thể của tài khoản và cố gắng tránh tình trạng tài khoản bị buộc phải thanh lý.

Trong thời gian này, người dùng có thể đặt lệnh giảm giá chỉ cho các sản phẩm phái sinh hoặc bán các loại tiền tệ không thế chấp (tức là các loại tiền tệ có100% tỷ lệ cắt tóc).

Hoàn trả cưỡng bức xảy ra khi tổng tỷ lệ ký quỹ duy trì của tài khoản lớn hơn 90%.

Quy trình hoàn trả bắt buộc như sau:

Nếu bạn không có khoản nợ nào trong tài khoản của mình khi kích hoạt thanh toán lại cưỡng bức, hệ thống sẽ bỏ qua quá trình này.

Nếu bạn có các khoản nợ trong tài khoản của mình khi kích hoạt thanh toán lại cưỡng bức, hệ thống sẽ chuyển đổi các tài sản có sẵn có tính thanh khoản cao sang loại tiền thâm hụt và thanh toán toàn bộ trách nhiệm.

(1). Buộc phải thanh toán lại số tiền

Khi bắt buộc hoàn trả xảy ra, hệ thống sẽ sử dụng tài sản có sẵn của bạn để mua đồng tiền nợ để hoàn trả trách nhiệm của bạn*, và đảm bảo rằng số lượng trách nhiệm pháp lý bằng tất cả các đơn vị tiền tệ là bằng 0 sau khi buộc phải thanh toán lại.

Buộc phải thanh toán lại số tiền = Nợ phải trả đầy đủ + Spot phí thanh lý bắt buộc

*Lưu ý: Xem xét biến động giá và điều kiện thanh khoản, số lượng tiền tệ thực tế mà hệ thống mua sẽ nhiều hơn một chút so với số tiền cần thiết để hoàn trả toàn bộ trách nhiệm.

(2). Quy trình thanh toán cưỡng bức

Giống như Tự động thanh toán lại quá trình.

(3). Tái thanh toán trách nhiệm sự phối hợp

Khi bắt buộc hoàn trả xảy ra, hệ thống sẽ hoàn trả các khoản nợ tiền tệ theo thứ tự giảm dần của tính thanh khoản tiền tệ:

(4). Phí thanh toán lại cưỡng bức

Phí giao dịch hệ thống được tạo ra trong quá trình buộc phải thanh toán lại sẽ được tính theo tỷ giá giao dịch giao ngay thực tế của người dùng.

Lưu ý: việc buộc phải thanh toán lại các khoản nợ phải trả sẽ làm giảm chi phí lãi vay của tài khoản trong tương lai và giải phóng số tiền ký quỹ bị chiếm dụng bởi các khoản nợ tiềm tàng, do đó làm giảm mức độ rủi ro của tài khoản. Nếu rủi ro tài khoản tiếp tục tăng khiến tổng tỷ giá MM của USD lớn hơn 100%, tài khoản sẽ bắt buộc phải thanh lý.

Cưỡng chế thanh lý

Trong điều kiện thị trường bất lợi, Nếu các chỉ số rủi ro tài khoản vẫn không trở lại bình thường sau quá trình buộc phải hủy lệnh và buộc hoàn trả, thì tài khoản sẽ bắt buộc phải thanh lý khi tổng tỷ giá MM USD của tài khoản lớn hơn 100%. Khi thanh lý cưỡng bức xảy ra, hệ thống sẽ lần lượt hủy lệnh, thanh lý các vị thế phái sinh, bán tài sản có sẵn và hoàn trả trách nhiệm. Trong khoảng thời gian này, hệ thống sẽ kiểm tra lại mức độ rủi ro của tài khoản sau mỗi bước và nếu tổng tỷ giá MM USD của tài khoản nằm trong khoảng 100%, quy trình thanh lý bắt buộc sẽ được thoát ngay lập tức.

Khi quá trình thanh lý cưỡng bức bắt đầu, người dùng không thể thực hiện bất kỳ thao tác nào khác ngoại trừ đăng nhập để xem tài sản, gửi và chuyển tiền từ các tài khoản chính hoặc tài khoản phụ khác.

Quy trình thanh lý cưỡng bức như sau:

(1). Hủy các đơn đặt hàng đang mở

Khi tài khoản bước vào quá trình thanh lý cưỡng bức, hệ thống sẽ hủy tất cả các lệnh đang mở cho tài khoản (trừ các lệnh dừng).

(2). Các công cụ phái sinh buộc phải thanh lý

Tiếp theo, tài khoản sẽ vào quy trình thanh lý bắt buộc phái sinh.

Trình tự thanh lý bắt buộc phái sinh: Vị thế phái sinh sẽ được đóng từ lớn nhất đến nhỏ nhất dựa trên giá trị USD của biên độ duy trì của tiền tệ.

Quy trình thanh lý cưỡng bức (Thông thường): Giống như chế độ cổ điển.

Quy trình thanh lý cưỡng bức(Portfolio margin): Giống như chế độ cổ điển.

(3). Bán tài sản có sẵn

Nếu tổng tỷ giá MM của tài khoản USD vẫn lớn hơn 100% sau khi bắt buộc thanh lý các công cụ phái sinh, hệ thống sẽ bán các tài sản có sẵn trong tài khoản để mua USDT theo một thứ tự nhất định. Bằng cách này, rủi ro tài khoản sẽ được giảm bớt khi phần tóc của các tài sản khác được giải phóng và tổng tài sản thế chấp bằng USD tăng lên.

Phạm vi nội dung khả dụng: Nội dung khả dụng tích cực có tỷ lệ cắt tóc lớn hơn 0.

Trình tự bán tài sản có sẵn:

Hệ thống sẽ bán tài sản có sẵn theo thứ tự giảm dần của tỷ lệ cắt tóc và bán theo thứ tự giảm dần giá trị USDT nếu tỷ lệ cắt tóc giống nhau. Quá trình bán sẽ được kết thúc khi tổng tỷ giá MM USD của tài khoản nằm trong khoảng 100%.

(4). Trả nợ trách nhiệm

Nếu tổng tỷ giá MM của tài khoản USD vẫn lớn hơn 100% sau khi bán tất cả các tài sản hiện có, hệ thống sẽ mua loại tiền thâm hụt bằng USDT và thanh toán khoản nợ phải trả.

Hệ thống sẽ đặt lệnh (bán USDT, mua ngoại tệ thâm hụt) cho từng đồng tiền nợ theo trình tự sau. Nếu tổng tỷ giá MM của USD nằm trong phạm vi 100% sau khi khoản nợ của một loại tiền tệ được thanh toán, quy trình thanh lý bắt buộc tổng thể sẽ được hoàn tất. Nếu không, hệ thống sẽ tiếp tục đặt hàng và thanh toán hết công nợ.

(5). Phí thanh lý cưỡng bức

Trong quá trình thanh lý cưỡng bức:

Phí giao dịch hệ thống được tạo ra trong quá trình [Bán tài sản có sẵn] và [Trả nợ] sẽ được tính theo tỷ lệ thanh lý bắt buộc (0,5%).
Phí giao dịch hệ thống phát sinh trong quá trình [Thanh lý bắt buộc phái sinh] sẽ được tính phí giao dịch thực tế và phí thanh lý bắt buộc (0,5%).